MODELAÇÃO DE TAXAS DE RESGATE EM SEGUROS DE VIDA

Nesta tese, estudamos a modelação de taxas de resgate em Seguros de Capitalização com garantia de capital e distribuição de participação de resultados ao fim do ano. Actualmente, este tópico assume particular relevância devido ao contexto em que as Seguradoras Europeias se inserem no âmbito do projecto Solvência II. Neste contexto, consideramos uma Seguradora com sede em Portugal que tem em carteira três produtos com as características mencionadas e que usamos como caso de estudo. A análise destes produtos tem um duplo benefício: por um lado, o interesse académico de estudar a adequação de vários métodos de previsão em dados reais e, por outro lado, o interesse comercial da Seguradora na melhoria das suas ferramentas de previsão. De entre os vários modelos de previsão disponíveis, escolhemos usar Modelos Lineares com variável de resposta transformada, erros aditivos e variância constante aplicados a Séries Temporais. Apresentamos os melhores modelos encontrados para a previsão da taxa de resgate nestes produtos e desenvolvemos uma ferramenta para a modelação automática das taxas de resgate.