Aluno: Elena Renee Marten
Resumo
Desde a crise financeira de 2008, fundos de pensões começaram a reconhecer, mais do que nunca, a necessidade de se protegerem contra o risco da taxa de juro. Este risco é o mais significativo e volátil para os fundos de pensões pois uma mudança nas condições do mercado pode ter um grande impacto tanto nos ativos como nos passivos do fundo, afetando o seu nível de financiamento. Estratégias de remoção do risco são críticas à luz dos planos de benefícios definidos (BD) estarem cada vez mais insustentáveis. Fundos de pensões estão a considerar várias estratégias de remoção do risco e a reavaliar as suas estratégias de investimento com o objetivo de garantirem, com elevado nível de confiança, os pagamentos aos seus participantes e beneficiários. Este relatório irá discutir como é que planos BD são afetados pelo risco da taxa de juro, como é que esse risco é refletido no relatório da avaliação e que estratégias e ferramentas são usadas para mitigar este risco.
Este relatório é o resultado de um de um estágio de cinco meses na Willis Towers Watson. O foco do estágio foi em avaliações de fundos de pensões do Reino Unido em que eu trabalhei nos cálculos do passivo e na análise dos resultados apresentados no relatório da avaliação. O estágio providenciou-me a oportunidade de aplicar o conhecimento atuarial que desenvolvi durante o Mestrado num ambiente empresarial.
Trabalho final de Mestrado