Aluno: Ricardo Ungaro
Resumo
Na prossecução do objetivo de garantir a solidez financeira de uma empresa de seguros, é um passo fundamental assegurar que as Provisões Técnicas e o Requisito de Capital de Solvência calculados pela seguradora correspondem adequadamente às suas obrigações e riscos a que se encontra exposta.
O novo regime Europeu de solvência, Solvência II, trouxe novos desafios e implicou uma análise profunda aos valores detidos pelas seguradoras.
Este relatório decorre de um estágio na Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões cujo objetivo principal foi a criação de uma ferramenta capaz de calcular o valor das Provisões Técnicas e do Requisito de Capital de Solvência correspondente aos produtos do ramo Vida mais relevantes. Os tipos de produtos escolhidos foram as anuidades, os seguros de vida inteira e temporários e ainda os capitais diferidos. Os estudos de base necessários para cada um dos referidos tipos foram feitos. Um caso relevante é o estudo efetuado para os produtos com participação de resultados. Dada a sua inerente relação com os investimentos da seguradora e portanto com o mercado financeiro, foram simulados cenários financeiros na tentativa de reproduzir o possível comportamento dos referidos investimentos. Um modelo híbrido Heston-Gaussian dois fatores foi utilizado para reproduzir o comportamento da taxa de juro e de um índice acionista.
Trabalho final de Mestrado