Aluno: Catarina Pereira Oliveira
Resumo
A norma contabilística IFRS 17 foi publicada a 18 de maio de 2017 com o objetivo de aumentar a comparabilidade entre contratos de seguros por todo o mundo. O Ajustamento de Risco (AR) é introduzido no novo requisito como o elemento que reflete a compensação requerida pela entidade para suportar a incerteza associada a riscos não financeiros quanto ao montante e timing dos fluxos de caixa.
Sendo "principles-based", a IFRS 17 não estabelece um método específico para calcular o AR. Este relatório de estágio explora os detalhes técnicos subjacentes ao AR e procura avaliar os possíveis métodos de computação, desde técnicas de quantis, como o "Value-at-Risk", o "Tail-Value-at-Risk" e o "Proportional Hazard Transform", bem como outras medidas de risco utilizadas presentemente, como o método do "Cost-of-Capital".
A partir de exemplos ilustrativos para produtos de não-vida e vida, é possível concluir que contratos de seguro com tendências de fluxos de caixa mais voláteis tendem a gerar distribuições de probabilidades de fluxos futuros mais ?largas?, dada uma maior incerteza sobre os mesmos, o que resulta num maior valor de AR. Para o produto de não-vida, foi utilizado o método de Bootstrap para gerar estocasticamente a distribuição de probabilidades de fluxos futuros.
Trabalho final de Mestrado