Modelling Renewal Price Elasticity: An application to the Motor Portfolio of Ocidental

O aumento da competitividade no mercado segurador automóvel em Portugal tem levado as seguradoras a considerar uma abordagem de tarifação mais assente na procura, como um complemento à tradicional abordagem baseada no risco. As companhias de seguros querem actualmente saber mais sobre como evitar a saída dos seus clientes, durante o período de renovação de apólice, sem prejudicar a rentabilidade. Este relatório é o resultado de um estágio curricular que teve lugar junto da Ocidental Seguros, tendo como principais objectivos modelar a taxa de anulação na renovação do seguro automóvel da companhia e analisar como diversas variáveis influenciam as renovações. Considerámos a regressão logística, um caso particular dos Modelos Lineares Generalizados, para modelar a variável de resposta binária renovação/anulação. Modelando a variável de resposta como uma função da variação do prémio e de outras variáveis explicativas, é possível estimar a probabilidade de anulação por valor da alteração do prémio para cada cliente. Como a variação do prémio é a única variável que a companhia pode controlar directamente, obter tal informação sobre a elasticidade preço de cada cliente permitirá à seguradora tomar melhores decisões, com o objectivo de aperfeiçoar o equilíbrio entre o grau de satisfação dos clientes e a rentabilidade. A capacidade do modelo em prever que clientes irão anular as suas apólices foi também examinada. Para converter as probabilidades obtidas pelo modelo em classificações binárias, foram comparados vários critérios de optimização de ponto de corte, de modo a encontrar o valor que resulta na melhor capacidade discriminatória global.