Aluno: Ricardo Antonio Torcato Ferrao
Resumo
A IAS 39 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração refere como evidência objectiva de imparidade um declínio significativo ou prolongado no justo valor do ativo. O que significa um declínio significativo não está definido no IAS 39. Este artigo mostra que 202 instituições financeiras europeias cotadas utilizam julgamentos diferentes sobre a expressão de declínio significativo no justo valor nas demonstrações financeiras de 2010. Apesar das instituições financeiras aplicarem o mesmo princípio contabilístico, as demonstrações financeiras não podem ser inteiramente comparáveis, contrariando um dos objectivos do Regulamento (CE) n º 1606/2002 do Parlamento Europeu.
Neste trabalho, propomos uma orientação específica com base nos fundamentos teóricos do modelo de Black-Scholes, a fim de superar parcialmente a lacuna na IAS 39 de não fornecer critérios mais específicos para a classificação de investimentos em títulos classificados como disponíveis para venda. O modelo proposto permite uma aplicação coerente da IAS 39.61 e restringe parcialmente o julgamento dos gestores na aplicação do conceito de declínio significativo para eventos específicos. Levando em consideração as simulações, a aplicação do modelo produziu resultados diferentes em comparação com as práticas adoptadas pelas instituições financeiras. Negligenciar a variável volatilidade das acções parece-nos que é uma importante limitação do modelo empírico que está a ser utilizado por muitas empresas na análise do que se entende por declínio significativo. Assim, bancos e companhias de seguros poderiam beneficiar da incorporação deste modelo na avaliação da imparidade.
Trabalho final de Mestrado