A análise de Risco de Liquidez no Sistema Bancário Português

Este estudo investiga o impacto dos determinantes específicos dos bancos, específicos da indústria e determinantes macroeconómicos sobre a rendibilidade dos bancos, medida por taxa de rendibilidade dos activos médios (ROAA) e taxa de rendibilidade dos capitais médios (ROAE), no sector bancário Português no período 1998 ? 2009. Para alcançar este objectivo, adoptou-se um modelo de dados de painel com efeitos fixos com recurso a uma amostra que inclui 294 observações de 29 bancos. Os resultados mostram que dos determinantes específicos dos bancos, apenas o capital e a eficiência bancária tem impacto sobre a ROAA e o risco de crédito e a eficiência bancária afectam a ROAE. Os efeitos estimados da dimensão dos bancos não confirmam o argumento das economias de escala significativas para os bancos em Portugal. Os resultados sugerem também que a inflação tem impacto negativo sobre a rendibilidade medida por ROAA e a taxa de crescimento do PIB real tem o efeito positivo esperado sobre a rendibilidade. Por fim, concluímos que a concentração afecta positivamente a ROAA e portanto, o estudo encontra evidência que suporta a hipótese ECD.