Aluno: Ricardo Oliveira Pinho
Resumo
Neste estudo, eu investigo a conectividade dinâmica do retorno e da volatilidade entre os tokens não fungíveis (NFTs) e o sentimento do mercado de maio de 2018 a junho de 2022 usando um modelo de Autorregressão de Parâmetros Variáveis no Tempo (TVP-VAR). Nesta investigação, eu descubro que certos segmentos de NFTs, como Art, Collectibles, Metaverse, Games e Utilities, são relativamente independentes do sentimento do mercado. Também descubro que os segmentos Collectibles e Games são os principais recetores do transbordo de volatilidade enquanto os restantes segmentos de NFTs considerados são principalmente transmissores. Essas descobertas fornecem conhecimentos particularmente importantes para investidores.
Trabalho final de Mestrado