Investment Policy Statement: Mr. Borges

Este Trabalho Final de Mestrado (TFM) tem como objetivo desenvolver uma Declaração de Política de Investimentos (DPI) para um investidor individual fictício, o Sr. Borges. A DPI é elaborada para atender aos objetivos de investimento, necessidades de retorno e restrições de investimento do cliente. Uma filosofia de investimento adequada foi escolhida para o cliente, bem como uma alocação estratégica de ativos e seleção de títulos. Foi realizada uma análise robusta de risco para mensurar os riscos enfrentados pela carteira sugerida para o Sr. Borges, além de uma análise e classificação qualitativa dos riscos. A DPI descreve uma estratégia de investimento personalizada para o Sr. Borges, um funcionário público brasileiro de 35 anos, com vasta experiência em investimentos e um montante de investimento de BRL 1.000.000,00. Seu principal objetivo é dobrar o valor investido em um horizonte de cinco anos, alcançando um retorno de 100%, seja para reinvestir em seu novo negócio online ou para garantir sua segurança financeira. Para atingir esse objetivo, é necessário um retorno anual de 18,89%, já considerando a inflação. A tolerância ao risco do Sr. Borges é alta, preferindo investimentos arrojados em momentos de pânico no mercado. A carteira sugerida foca em ações blue chips brasileiras (80%) e em títulos do governo de alta liquidez (20%). Restrições específicas na seleção de ações incluem proibições em IPOs, vendas a descoberto e alavancagem, com um limite de cinco ações blue chips de diferentes setores. A carteira será gerida pela MG Investments, que fornecerá relatórios de desempenho trimestrais. Métricas de risco como volatilidade, Valor em Risco (VaR), VaR Condicional (CVaR) e o Índice Sortino serão utilizadas para monitorar e ajustar o risco. A carteira será rebalanceada trimestralmente para garantir que permaneça alinhada aos objetivos e restrições de investimento do Sr. Borges.