Aluno: Diogo Caneco Sigismundo
Resumo
Este IPS funciona como um veículo de comunicação entre o consultor e o cliente. As
responsabilidades do consultor incluem a criação do IPS, relatórios de progresso,
alocação de ativos, gestão de riscos e conformidade com os regulamentos do CFA.
Com o objetivo principal de preservar o capital para o seu filho, a estratégia de
investimento do cliente proíbe a utilização de alavancagem e de venda a descoberto.
O investidor apresenta uma tolerância moderadamente agressiva ao risco, com o
objetivo de minimizar a probabilidade de perda anual para 10,00%. O cliente pretende
fazer crescer o capital inicial de 175.000 USD para 300.000 USD ao longo de uma
década, o que equivale a 372.932,48 USD ajustados à inflação. Este montante requer
um retorno anual mínimo de 9,91% e, para o alcançar, a filosofia de investimento
centra-se em ETFs e uma preferência por Mercados Emergentes. É complementada
por estratégias de crescimento, em particular Growth At a Reasonable Price (GARP),
usando métricas como o PEG ratio e o Cyclically Adjusted Price-to-Earnings (CAPE).
Além disso, o consultor analisou a perspetiva macroeconómica para apoiar a sugestão
de alocação de ativos. Várias regras de seleção de títulos também estão integradas
na estratégia para otimizar os retornos.
O retorno esperado da carteira e a volatilidade foram determinados utilizando a Teoria
da Média-Variância (MVT), maximizando o Índice de Sharpe e seguindo a distribuição
recomendada entre ativos com e sem risco.
Foi realizada uma análise abrangente de risco, incorporando o VaR e analisando os
riscos potenciais ao longo do horizonte de 10 anos, complementada pela criação de
uma matriz de risco.
Trabalho final de Mestrado