Aluno: Henrique Crespo Rodrigues Antunes Correia
Resumo
Este Investment Portfolio Statement (IPS) apresenta um plano de investimento personalizado para o Sr. Bing, com o objetivo principal de financiar a sua reforma num horizonte de investimento de 25 a 30 anos. O plano combina princípios de investimento em valor com foco no crescimento, considerando o comportamento do investidor através de uma abordagem equilibrada de alocação de ativos. Com base nos princípios da Gestão Moderna de Portfólios e nas filosofias de investimento de Charlie Munger, Warren Buffet, Mohnish Pabrai, Benjamin Graham e Peter Lynch assim como considerando comentários de outros acadêmicos de finanças sobre o Comportamento do Investidor, como Hersh Shefrin, Gregory Curtis, Fernando Braga de Matos, Robert A. Nagy e Robert W. Obenberger este IPS pretende alinhar-se otimamente com a tolerância ao risco moderado-agressiva do cliente. O portfólio será estruturado para investir parcialmente em ações subvalorizadas de acordo com o potencial de crescimento futuro e ETFs (Exchange Traded Funds) de Renda Fixa para promover a valorização sustentável e diversificada do capital, juntamente com outros mecanismos de proteção contra a inflação, como ouro e títulos governamentais, garantindo a preservação do capital. Para manter uma abordagem completa, o IPS inclui várias políticas que englobam avaliação do cliente, análise de risco, construção de portfólio e medição de desempenho, tudo em conformidade com os padrões recomendados pelo Instituto CFA. Além disso, aprofunda estratégias de alocação de investimentos, retornos esperados e metodologias de análise de risco. Metodologias financeiras como o Fama-French Five Factor Model, MVO (Mean-Variance Optimization) do portfólio de ações juntamente com a Efficient Frontier e a CAL (Capital Allocation Line) serão empregues para avaliar retornos esperados e potenciais alocações de ativos ideais. Adicionalmente, os vários riscos do portfólio serão estudados utilizando o conceito de Correlação entre os ativos de ações escolhidos, simulações de Monte Carlo sobre o Valor-em-Risco (VaR), Análise de Cenário incluindo o conceito de Black Swan desenvolvido por Nassim Nicholas Taleb e, finalmente, incluindo a Matriz de Risco global para devidamente abordar o reequilíbrio do portfólio necessário para gerir os requisitos do Sr. Bing. Em conclusão, este IPS pretende fornecer um plano de investimento bem estruturado e cuidadosamente considerado, adaptado às necessidades específicas dos clientes, combinando uma mistura prudente de investimento baseado em valor e alocação diversificada de ativos para alcançar seus objetivos de reforma dentro do prazo de investimento designado.
Trabalho final de Mestrado