Investment Policy Statement: Campos Family

Este IPS foi criado como uma ferramenta de comunicação entre o consultor de investimentos e os clientes. O consultor tem diversas responsabilidades, como o estabelecimento e manutenção da IPS, elaboração de relatórios mensais de desempenho, realização de avaliações de risco trimestrais, e proposta de rebalanceamento anual para garantir que o portfólio permaneça alinhado com os objetivos dos clientes. Os clientes possuem uma tolerância moderada ao risco, com o objetivo principal de preservar o capital para a educação dos filhos e permitir uma reforma antecipada, assumindo uma pequena exposição a risco. Não é permitido o uso de alavancagem nem a venda a descoberto. Os clientes não tem necessidades específicas de liquidez, no entanto, é necessário mitigar uma probabilidade de perda anual de 5,00%. O objetivo de investimento é fazer crescer o capital inicial de 600.000,00€ para 850.000,00€ num horizonte de 10 anos. Ajustado à inflação de 2,5%, essa meta ascenderá a 1.088.071,86€ ao final do período, exigindo uma taxa de retorno anualizada mínima de 6,13%. A filosofia de investimento baseia-se em uma estratégia Multi-Fator através de ETFs para maximizar o Índice de Sharpe, empregando uma alocação de ativos diversificada com base em projeções macroeconómicas e suposições de capital de longo prazo. Para calcular o retorno esperado e a volatilidade da carteira, o consultor utilizou a MVT, de forma a maximizar o Índice de Sharpe. A carteira proposta obteve um retorno médio anualizado de 8,16% e uma volatilidade média anualizada de 6,49%. Por fim, foi realizada uma análise de risco abrangente, com diversos modelos de VaR e simulações de Monte Carlo para avaliar os riscos potenciais ao longo do horizonte de 10 anos. Também foi criada uma matriz de risco para identificar e priorizar os riscos potenciais, avaliando sua probabilidade e impacto.