Investment Policy Statement: Karen Smith

Um IPS é um documento que delineia a estratégia de investimento da cliente, servindo também como uma ferramenta de comunicação entre o consultor e a cliente. A Sra. Karen Smith pretende obter um retorno mínimo anual de 4.32% ao longo do período de 10 anos, tendo em conta uma taxa de inflação de 2 %. A cliente possui uma tolerância moderada ao risco, com o objetivo de preservar capital para a educação dos filhos. O objetivo do investimento é fazer crescer o capital de €1,000,000.00 para €1,526,000 num horizonte de 10 anos, ajustada inflação. O investimento será efetuado através de ETFs com foco em investimentos de valor ao invés de crescimento. O foco passa por maximizar o Índice de Sharpe com o apoio de uma alocação financeira fundamenta por projeções económicas de longo prazo. A estratégia de investimento delineada não recorre a técnicas de alavancagem e de venda a descoberto, em adição não existia necessidades de liquidez durante o horizonte de investimento. A carteira ótima proposta tem um retorno esperado anual de 9.1% e uma volatilidade anual de 10.2%, com um Índice de Sharpe de 0.68. O consultor é responsável por apresentar relatórios mensais de performance, avaliações de risco trimestrais e propostas de rebalanceamento de forma que a carteira de investimento se mantenha alinhada com os objetivos da cliente. A análise de risco foi desenvolvida através de métodos de Value-at-Risk e de Back Testing. Adicionalmente, foi construída uma matriz de risco de forma a identificar e priorizar potenciais riscos.