Regulation of the financial system and banking crises – a long term perspective

As últimas décadas foram caracterizadas por um crescimento significativo da regulação do setor bancário, com o intuito de promover uma maior estabilidade deste setor e de minimizar possíveis efeitos sistemáticos que contagiam o sistema financeiro. Para analisar a eficácia das regulações adotadas no sistema bancário, este trabalho estuda os efeitos da implementação de Basileia I e II num conjunto de economias emergentes e desenvolvidas, através duma metodologia descritiva com o foco no GDP per capita real, perdas de produto, duração das crises, rácios de capital dos bancos, e o nível de crédito malparado dos bancos. Os nossos resultados sugerem que o impacto das crises bancárias no sistema financeiro aparenta estar controlado devido a rácios de capital mais exigentes, maior incentivo para que os bancos disponham de “almofadas” de capital, adoção de práticas bancárias mais transparentes, e a supervisão mais eficiente. Especificamente, os resultados obtidos sugerem que as instituições bancárias, enquanto estavam em conformidade com Basileia I e II, conservaram rácios de capital robustos, inclusive quando estas experienciaram deteriorações significativas na qualidade dos seus portefólios de crédito resultantes de eventos de mercado e socioeconómicos.