Liquidity rules in Basel III: A test on the largest Portuguese banks

O principal objectivo da presente dissertação foi uma análise preliminar sobre os novos regulamentos provenientes do Basileia III, nomeadamente, uma análise inicial ao Liquidity Coverage Ratio e a sua aplicação prática assim como os seus benefícios na gestão do risco de liquidez nas instituições financeiras. Neste sentido, foram seleccionadas as 5 instituições financeiras, à data de 31 de Dezembro de 2012, que representavam a amostra mais relevante em termos de actividade no sector Português da banca comercial ("mercado bancário" Português). Recorrendo ao Liquidity Coverage Ratio obtido, foi possível observar que o "mercado bancário" português apresentou, inicialmente, um Liquidity Coverage Ratio acima do requerido pelo Basileia III (60%). O Liquidity Coverage Ratio obtido no "mercado bancário" Português foi de 102% em 2013. Num cenário simulado de stress, pode ser verificado que, o mínimo que a carteira de activos líquidos de alta qualidade no "mercado bancário" pode cair é de aproximadamente 59% do seu valor, à data de 31 de Dezembro de 2013, e ainda assim existem condições para cumprir com o mínimo requerido pelo Basileia III (60%). De acordo com todas as análises realizadas, foi possível concluir que o "mercado bancário" Português, tem capacidade para suportar, eficientemente, qualquer cenário de stress financeiro. Desta forma, o mercado detém uma quantidade suficiente de activos líquidos de alta qualidade, que podem fácil e rapidamente ser convertidos em dinheiro (nos sector privados) que suportem uma volatilidade de mercado significativa ou cenários de stress que durem mais de 30 dias.