Equity Research Inditex

Este estudo tem como objetivo estimar o valor intriseco das acoes do grupo Inditex no final de 2019, de acordo com o projeto final do Mestrado em Financas do ISEG. O relatorio foi elaborado seguindo o formato recomendado pelo Instituto CFA. Os pressupostos escolhidos e a informacao financeira foram obtidos a partir da analise de dados historicos da Inditex disponiveis, de informacoes e estudos relativamente a industria e de estudos macroeconomicos disponiveis ate 30 de setembro de 2019. O preco alvo foi obtido pelo metodo de avaliacao absoluta, o modelo do Valor Atual Ajustado (APV). Tambem foi utilizado um metodo de avaliacao relativa, o modelo por Multiplos. No final do projeto, para testar a robustez do modelo, tambem foi realizada uma analise de sensibilidade e uma simulacao de Monte Carlo. Com um preco alvo de 27,05 ? no final de 2019, uma potencial desvalorizacao de 2,69% quando comparado ao preco atual de 27,80 ?, a recomendacao final e Reduzir. Com base na analise, a avaliacao de risco estimada foi de baixo risco para a empresa.