The Brexit: a case of financial contagion?

O objetivo do trabalho é entender se o Brexit pode ser visto como um choque capaz de provocar contágio financeiro nos mercados bolsistas europeus. O contágio financeiro é definido como um aumento significativo nas correlações cross-market e nas volatilidades após um choque. Para testar a hipótese de contágio procedeu-se com a estimação das correlações e dos DP condicionais por meio de um modelo VAR-MGARCH: obteve-se evidência empírica de que o Brexit causou contágio financeiro.