Volatility Adjusted Momentum Strategy: Implementation and Performance Evaluation

Implementamos e detalhamos uma estratégia de negociação em ações, de nome estratégia de momentum com volatilidade ajustada, que minimiza o impacto negativo que as emoções humanas podem incutir aos traders nas suas decisões de investimento. Remove a aleatoriedade e interpretação subjetiva na seleção dos ativos constituintes do portfólio. A nossa abordagem totalmente automatizada tira proveito de uma generalizada e bem documentada ineficiência financeira, o efeito momentum. Ao ajustar o momentum à volatilidade e usando paridade de risco no peso a atribuir aos activos no portfólio, os nossos resultados suportam que a longo prazo, os investidores podem ativamente esperar obter melhor performance que o mercado de referência S&P500. Esta estratégia tem o potencial de exibir maiores retornos com menor exposição ao risco, e apresenta a capacidade de diminuir consideravelmente as grandes viragens para terreno negativo do mercado bolsista, na gestão de portfólios.