Análise e Avaliação dos Efeitos Meteorológicos nas Cotações da Bolsa de Valores Portuguesa

Uma longa controvérsia existente há muito em economia e finanças prende-se com os mercados financeiros serem governados apenas por forças racionais ou também por respostas emocionais a diversos factores. O presente trabalho pretende testar a importância da emoção e dos sentimentos do investidor no processo de tomada de decisão e o seu consequente impacto na aversão ao risco dos mesmos através da análise das cotações da Bolsa de Valores Portuguesa. Através de modelos Logit e GJR-GARCH (1,1) testa se os efeitos meteorológicos influenciam as cotações da BVP. Conclui-se que a evidência estatística não suporta a influência dos efeitos meteorológicos nem das anomalias de mercado testadas para o mercado bolsista português. Existe, no entanto, um efeito de resposta assimétrica presente.