Determinants of personal credit defaults in a Portuguese Bank

O contexto de crise económica e financeira, originou o aumento da taxa de desemprego, o decréscimo do rendimento das famílias portuguesas, a piora das condições dos empréstimos e a desvalorização de activos de garantias, que combinado com outros factores, contribuiu para a intensificação do incumprimento de crédito no segmento dos particulares. Este trabalho tem como objectivo estudar os factores determinantes no incumprimento de crédito a particulares, num Banco português. Foi utilizada uma amostra de 7876 de operações de crédito a particulares em incumprimento, à data de 31 de Dezembro de 2014, originados entre 2003 e 2014. Aplicámos um modelo probit e um modelo duration para analisar o impacto do montante inicial, da maturidade e do spread do empréstimo na probabilidade de incumprimento da operação de crédito e a duração do empréstimo até suceder o incumprimento. Em relação às variáveis principais os resultados obtidos sugerem que no caso do spread, há uma diminuição de incumprimento na variável crédito, porque as operações de crédito apresentam menos risco em relação às operações de investimento que expõem mais risco e consequentemente, spreads mais elevados. Relativamente ao montante inicial, na nossa amostra, a variável investimento contempla operações com montantes elevados, assim é esperado possuirmos maior incumprimento nesta variável. No caso da maturidade, a variável investimento é constituída por operações de longa duração, pelo que é esperada um maior incumprimento. Por fim, o modelo duration permitiu-nos concluir que o aumento das variáveis levará a que o cliente demore menos tempo para entrar em incumprimento.