Aluno: Rita Isabel DÓria Gameiro Lopes
Resumo
Nas últimas décadas, os derivados financeiros têm-se revestido de grande importância, como se deduz facilmente do facto de o número de transações nos mercados financeiros envolvendo este tipo de instrumentos apresentar grande crescimento.
De entre a grande variedade de derivados, destaca-se, para efeitos deste trabalho, uma classe particular, a classe dos derivados sobre volatilidade, que têm sido objeto de estudo na última década, talvez devido ao papel relativamente significativo que vêm assumindo a nível dos principais mercados. Intimamente ligados aos derivados sobre volatilidade estão os índices sobre volatilidade, também aqui objeto de análise.
O presente estudo consiste essencialmente na revisão possível, dadas as restrições de espaço, da vasta literatura que já existe sobre o tema, o que se procurará fazer ao longo de todo o texto. Adicionalmente, procurará levar-se a cabo uma pesquisa do impacte da última crise financeira e económica no volume de negócios com derivados sobre volatilidade, para o que se selecionará um particular tipo de produtos.
Do levantamento realizado sobre os tópicos em questão, pareceu poder concluir-se que estes não suscitaram antes o interesse de estudiosos portugueses. Nesse sentido, será então este o primeiro contributo, ainda que modesto, para preencher a lacuna.
Trabalho final de Mestrado