Risco de credito: aplicação da teoria de copulas

O risco de crédito é definido pela relação de incerteza em receber numa data futura o valor emprestado. Devido ao crescente volume de perdas de capital assim como ao maior rigor por parte das instituições reguladoras, a gestão do risco de crédito assume atualmente um papel fundamental na atividade bancária. A Teoria de Cópulas surge como um modelo matemático capaz de ajustar e compreender a relação de dependência entre diferentes distribuições marginais ou de variáveis. Os resultados obtidos confirmam a existência de relações de dependência entre perda de crédito e as diferentes variáveis de risco, demonstrando a possibilidade de modelação através da sua cópula.