Aluno: JoÃo Miguel Lopes Minhota
Resumo
As principais alterações resultantes da substituição da IAS 39 pela IFRS 9, incluem a
introdução de um novo modelo de perdas esperadas (ECL) para estimar perdas por
imparidade em ativos financeiros mensurados ao custo amortizado. A inclusão de uma
abordagem mais virada para o futuro representou uma melhoria em relação à norma
anterior. Aumentando a transparência e facilitando um reconhecimento mais precoce e
completo das perdas por imparidade. Contudo, o ambiente de incerteza causado pela
crise pandémica dificultou a capacidade do novo modelo de prever perdas de crédito e
forçou os bancos a ajustar o modelo de imparidade através de overlays discricionários.
Colocando em causa a qualidade da informação financeira. Neste contexto, este estudo
foca-se na identificação dos determinantes do reconhecimento de overlays com o
propósito de ajudar a identificar as razões de tais decisões discricionárias e assim
contribuir para a mitigação de potenciais enviesamentos decorrentes das mesmas. Os
resultados, baseados numa amostra dos bancos mais significativos da Europa, entre
2020 e 2021 (período de crise pandémica), mostram que a dimensão, a rendibilidade, a
distribuição de dividendos e a qualidade do crédito influenciam positivamente os
montantes de overlay. Enquanto que a relação entre o rácio de capital e overlays mostra
um sinal negativo. Questionando a precisão da dimensão como medida de
diversificação e alertando para preocupações decorrentes da suavização dos ganhos e
gestão de capital. Os resultados também sugerem que, durante uma crise pandémica
que promoveu a incerteza, os bancos sentiram a necessidade de sinalizar a sua posição
financeira através de overlays, da distribuição de dividendos, e da gestão de ganhos.
Onde o efeito de sinalização foi mais forte para os bancos que receberam protecção
governamental. O que sugere que os bancos tiram partido do apoio governamental para
darem respostas mais acentuadas à crise pandémica e aumentarem o efeito de
sinalização aos investidores externos.
Trabalho final de Mestrado