Estimation of Probability of Default for Low Default Portfolios

Segundo o Acordo de Basileia II, os bancos podem utilizar modelos internos para calcular o seu capital regulamentar para o risco de crédito, sendo a probabilidade de incumprimento um dos parâmetros fundamentais utilizados na quantificação do risco de crédito. O Comité de Basileia de Supervisão Bancária exige que as instituições financeiras incorporem uma margem de conservadorismo nas suas estimativas de probabilidade de incumprimento em situações específicas, como é o caso das instituições financeiras com carteiras de baixa sinistralidade. Na tentativa de ultrapassar os problemas com as estimativas da probabilidade de incumprimento neste tipo de carteiras, alguns autores propuseram abordagens diferentes, destacando-se as abordagens do limite de confiança superior e a abordagem Bayesiana. A primeira abordagem baseia-se no princípio da estimativa mais prudente, enquanto a segunda especifica uma função de distribuição prévia sobre parâmetros que devem ser estimados.