Pricing Renewable Energy Certificates

Esta tese aborda um modelo de pricing de certificados de energia renovável. Estudamos um modelo estocástico baseado em um sistema de equações diferenciais estocásticas "forward-backward" com dois fatores estocásticos. Os processos "forward" são os certificados acumulados de energia renovável e a taxa de produção de energia renovável, enquanto o processo "backward" é o preço do certificado. Esta configuração permite derivar uma equação diferencial parcial não-linear para o preço. O primeiro passo para encontrar uma solução numérica para essa equação é sua linearização por meio de um algoritmo de dualidade. Para resolver o problema linearizado obtido, utilizamos um esquema de características no tempo com discretização de diferenças finitas. Finalmente, é verificada a convergência do algoritmo, juntamente com sua aplicação a um problema do mundo real e uma análise da sensibilidade da equação aos seus parâmetros.