Aluno: Pedro Ribeiro Coelho Fouto PÓlvora
Resumo
Neste trabalho estudamos o valor ótimo para uma Firma cujo valor função depende de
um nível de tecnologia exógeno. Em qualquer ponto no tempo a Firma pode investir
numa nova tecnologia incorrendo num custo imediato e em retorno passará a utilizar essa
nova tecnologia gerando lucros a partir de uma dada função. Estudamos o tempo de
paragem ótimo que corresponde ao ponto no tempo em que a empresa investe para obter
a valorização ótima. Usamos uma abordagem de programação dinâmica, encontrando
a equação de Hamilton-Jacobi-Bellman cuja solução nos dá o valor ótimo da firma. A
tecnologia é modelada usando um processo estocástico discreto com uma intensidade
dependente do tempo. Particularizamos para dois casos, um em que a intensidade é
constante e outro em que é dependente do tempo e não monótona.
Trabalho final de Mestrado