Clusters de Séries Financeiras

Os preços diários dos ativos financeiros exibem comportamentos e características estatísticas comuns. Torna-se então interessante identificar semelhanças entre as séries financeiras, podendo depois classificá-las e agrupá-las. O uso de técnicas de análise multivariada, nomeadamente de clustering, mostram-se de extrema importância para a atividade financeira. Neste trabalho compara-se o desempenho de medidas de distância baseadas nos coeficientes estimados da função de autocorrelação do valor absoluto dos retornos com o quadrado dos retornos. Uma aplicação empírica destas técnicas ao índice FTSE100 é também apresentada, permitindo a comparação do comportamento da dependência a curto prazo com a dependência a longo prazo.