MODELING OF LIFETIME PROBABILITY OF DEFAULT AND FORWARD-LOOKING ADJUSTMENT

A 1 de Janeiro de 2018, a nova norma contabilística para instrumentos financeiros, IFRS 9 Financial Instruments, tornar-se-á obrigatória. Convergendo as necessidades da crise de 2007 para mudanças técnicas, o seu objetivo é alinhar a contabilidade com a gestão de risco. Uma das principais adaptações é o novo modelo de imparidade, que passa de "perdas incorridas" na IAS 39 para "perdas esperadas" na IFRS 9. Para fazer essa transição, é necessário incorporar informação forward-looking nas estimações. Neste caso, a incorporação necessitava de ser feita para as Probabilidades de Default, uma das variáveis usadas para calcular "perdas esperadas". Portanto, nosso objetivo era desenvolver e validar um modelo, alavancando o trabalho anterior, que integrasse projeções macroeconómicas nas estimativas das Probabilidades de Default. Para isso duas abordagens foram comparadas, sendo uma mais técnica, e, a outra mais simples e mais prática. Após a comparação, o modelo final foi definido ao ajustar a melhor abordagem.