Aluno: Paulo Gabriel GÓis Moreira
Resumo
É dito que negociar é semelhante a apostar em jogos de casino: pode haver certas técnicas, mas o fator mais importante é a sorte. Já me deparei com um conjunto de pessoas que pensam dessa forma. Como pode haver gerentes (managers) de portfólios como Blackrock ou J.P. Morgan com tanta reputação e clientes? Como é que eles alcançam melhores resultados do que outros gerentes, consistentemente ao longo do tempo?
Este relatório não fornece uma resposta direta à pergunta acima. Porém, apresenta uma compilação do conhecimento adquirido durante um estágio de três meses na Mercer relacionado com medição do desempenho e o seu uso para analisar as fontes de excesso de retorno em relação a um índice de referência. Esta dissertação foi escrita com a crença de que um excess de retorno positivo consistente ao longo do tempo é um indicador da habilidade do gerente (Christopherson et al., 1998).
Em termos práticos, os cálculos diários das medidas de desempenho e risco forneceram uma compreensão mais profunda da teoria financeira e dos métodos reais usados num contexto profissional.
Neste documento, o capítulo 1 apresenta os conceitos básicos sobre o estágio e a sua finalidade. O capítulo 2 apresenta uma descrição das tarefas realizadas na Mercer e a teoria financeira por trás delas. O capítulo 3 contém um caso prático de análise de atribuição. O capítulo 4 contém as principais conclusões.
Trabalho final de Mestrado