Numerical Algorithms for the Valuation of Continuous Installment Options

Installment options são derivados financeiros cuja parte inicial do prémio é paga antecipadamente e a outra parte é dividida, discretamente ou continuamente, em parcelas durante o ?tempo de vida? do contrato. Este trabalho estuda a valorização numérica de installment options do tipo Europeu. Estudando principalmente o caso contínuo podemos mostrar que a inversão numérica da transformada de Laplace é um bom método para calcular o valor da opção. Em particular, vamos investigar o algoritmo conhecido por De Hoog e compará-lo a outros métodos numéricos, sendo eles conhecidos por Euler summation, Gaver-Stehfest e método de Kryzhnyi.