Modelos de Taxa de Juro e Risco de Crédito (1 º Sem 2009/2010)
FI (6ª Edição) , MF (2ª Edição) , MF (3ª Edição)
Objetivos
Distinguir as diferentes definições de taxas de juro existentes no mercado: taxas spot , taxas forward, taxas yield, etc.
Identificar e utilizar os principais modelos de taxa spot, sabendo derivar as propriedades da estrutura temporal dos preços de obrigações que resultam das propriedades da EDS que modeliza o comportamento da taxa spot.
Utilizar os modelos de taxa forward do tipo Heath-Jarrow-Morton e compreender a diferença fundamental de abordagem entre os modelos de taxa spot e taxa forward.
Aplicar modelos de mercado, nomeadamente, os modelos LIBOR e Swap models.
Incluir na análise a hipótese de incumprimento (risco de crédito), utilizando quer uma abordagem to tipo estrutural quer uma abordagem de intensidade.
Identificar e utilizar os principais modelos de taxa spot, sabendo derivar as propriedades da estrutura temporal dos preços de obrigações que resultam das propriedades da EDS que modeliza o comportamento da taxa spot.
Utilizar os modelos de taxa forward do tipo Heath-Jarrow-Morton e compreender a diferença fundamental de abordagem entre os modelos de taxa spot e taxa forward.
Aplicar modelos de mercado, nomeadamente, os modelos LIBOR e Swap models.
Incluir na análise a hipótese de incumprimento (risco de crédito), utilizando quer uma abordagem to tipo estrutural quer uma abordagem de intensidade.